Выбор валюты для внешнеэкономического договора – один из этапов международной сделки. Как правило, вопросы по согласованию денежной единицы для расчётов согласовываются на стадии подтверждения коммерческих условий сделки.
Разбираемся, на что нужно обратить внимание при выборе валюты для внешнеторговой поставки или контракта на оказание услуг.
Валюта контракта
В соответствии со сложившейся практикой большая часть международных сделок, заключаемых резидентами Российской Федерации с иностранными контрагентами, проводится с расчётами в долларах США и евро. При этом, согласно статистике ЦБ РФ, доля расчётов в долларах за последние годы последовательно снижается. Так, например, по экспортным контрактам доля платежей в долларах снизилась с почти 62% в 2019 году до 48% в 2020 году. Смещение валютного вектора в корзине связано, в первую очередь, за счёт изменения структуры взаиморасчётов с Китаем, поскольку в торговле с КНР значительно вырос объём платежей в евро и юанях.
С практической точки зрения, к основным валютам внешнеторговых контрактов, заключаемых российскими участниками ВЭД, можно отнести:
- доллары США
- евро
- китайские юани
- российские рубли
Выбор валюты контракта должен основываться не исключительно на внутренних желаниях сторон контракта, но и учитывать конкретные условия сделки, текущую конъюнктуру на мировом рынке, валютные риски и возможности их хеджирования.
Кроме того, необходимо различать валюту контракта и валюту платежа, особенно когда речь идёт о составлении внешнеторговых контрактов с фиксированной и ограниченной ценой.
Валюта контракта – это та денежная единица, в которой измеряется стоимость товара или услуги.
В зависимости от условий и обстоятельств заключаемой сделки валюта контракта и валюта платежа могут отличаться.
Валюта платежа
В отличие от валюты контракта валюта платежа – это та денежная единица, в которой непосредственно производятся взаиморасчёты по контракту.
Для большинства стандартных контрактов ВЭД на поставку товаров обе валюты совпадают. Однако, в ряде случаев для расчётов по контракту может использоваться денежная единица, отличная от согласованной валюты контракта. Как правило, такое бывает при заключении сделок по нестабильной валюте, в периоды экономического кризиса и проч.
Например, валютой контракта может выступать турецкая лира или белорусский рубль, а валютой платежа будет евро или доллар США.
Использование такой диверсификации позволяет снизить риски, связанные с валютными колебаниями и, соответственно, угрозой финансовых потерь из-за курсовой разницы.
Для запуска такого механизма в контракте должна быть прописана специальная валютная оговорка.
При этом важно понимать, что согласование контрактов с валютной оговоркой, как правило, требует значительных усилий, поскольку связанные с этим положением нюансы могут потребовать дополнительных затрат по времени и готовности иностранных контрагентов к их принятию.
В зависимости от коммерческих условий сделки могут использоваться различные виды валютных оговорок:
- прямая
- косвенная;
- односторонняя;
- двусторонняя;
- мультивалютная;
- «металлическая» и проч.
При высоком риске валютных колебаний, а также при необходимости заключения сделок в национальных валютах стран с переходной экономикой необходимо учитывать существующие валютные риски и применять инструменты по их минимизации.
Юристы нашего Центра рекомендуют не пренебрегать консультацией специалистов и поручать разработку внешнеторговых контрактов опытным юристам, знакомым на практике с нюансами валютного, налогового, таможенного регулирования, а также способами минимизации коммерческих и внешнеэкономических рисков сторон контракта.
Как показывает практика, именно недостаточная самостоятельная проработка контракта участником ВЭД является причиной большинства проблем и финансовых потерь в будущем.